近年来，以购物卡购买黄金的非法交易逐渐成为新型洗钱手段，其通过线上线下多平台联动形成隐蔽资金链。该模式利用购物卡的匿名性与黄金的流通性，将非法资金转化为看似合法的实物资产，严重扰乱金融秩序。此类交易通常涉及多个环节：首先通过虚假交易获取大额购物卡，再利用商超、电商平台套现，最终以黄金回购或抵押实现资金“净化”。由于购物卡交易可脱离实名监管，黄金又具备高保值性与跨平台流通特点，二者结合使得资金追踪难度倍增。数据显示，2022年某省警方侦破的洗钱案件中，超过35%涉及购物卡-黄金交易闭环，单案最高涉案金额达2.3亿元。

一、购物卡与黄金洗钱的核心模式

该模式主要包含三大环节：

• 资金注入阶段：通过企业采购、虚假消费等方式获取大量购物卡，或直接在二手平台收购折价卡以降低成本。
• 资金转化阶段：在黄金卖场、珠宝店使用购物卡购买投资型金条，或通过电商平台购入黄金饰品，利用“以旧换新”“退货退款”等规则套取现金。
• 资金离场阶段：将黄金抵押给典当行、私人钱庄，或通过跨境邮寄至黑市分销，最终实现“合法”资金回流。

二、多平台交易特征对比

三、不同洗钱路径的数据差异

四、平台风控漏洞与反制措施

当前主要风险点集中于三方面：

• 身份核验缺失：部分商超允许现金购买大额购物卡，且不验证购卡人身份。
• 黄金变现监管滞后：典当行、个人回收渠道对黄金来源审核松散，为赃物清洗提供出口。
• 跨平台信息孤岛：电商平台与黄金交易场所数据未互通，难以追踪资金全链路。

应对策略需多管齐下：

• 推行购物卡实名登记制度，限制单日购卡额度;
• 建立黄金交易黑名单数据库，联通公安、税务系统;
• 要求电商平台标注“购物卡-黄金”关联订单，触发人工审核。

五、典型案例与趋势演变

2023年某省警方破获的“A案”中，犯罪团伙通过40余家空壳公司每月采购2000万元超市购物卡，随后在8个省份的23家黄金门店兑换金条，并利用境外拍卖平台销赃。此类案件呈现两大趋势：

• 地域分散化：跨省市采购、多网点兑换以规避侦查;
• 技术隐蔽化：使用虚拟货币结算代购费用，或通过直播带货伪造黄金销售场景。

值得注意的是，该模式正与虚拟资产洗钱（如NFT、数字货币）相结合，形成更复杂的资金混淆体系。例如，部分案件中，黄金抵押所得资金被用于购买比特币，进一步切割交易链条。

打击此类犯罪需构建“源头管控-过程监测-终端拦截”的全链条机制。建议金融机构对购物卡消费设置黄金类目专项预警，同时推动立法明确黄金回收企业的反洗钱义务。唯有通过技术升级与制度完善的双重压制，方能切断购物卡与黄金的洗钱联结通道。